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    中国环保投融资机制研究

    发布时间:2019-10-20 来源:www.coat35.com  作者:博硕论文辅导网

      TAGS标签:研究生论文  免费论文  论文下载  写作辅导  论文写作  论文致谢  参考文献  开题报告  职称论文  毕业论文  论文模板  论文范文

    中国环保投融资机制研究
    摘要
    随着人类生存环境的不断恶化和自然资源的日益减少,环境资源已经成为影响社会经济可持续发展的决定性因素,这迫使人类必须重视自然环境的保护与利用。中国的经济增长从过去单纯追求经济总量增长转向追求全面、协调和可持续发展,并更加注重经济与社会之间、人与自然之间的协调发展,构建和谐社会。事实上,经济增长和社会进步需要良好生态环境的支撑。但是现行的环境保护投融资体系存在资金矛盾突出、融资渠道不畅等诸多许多问题,不能适应经济发展的更高要求。
    本文首先介绍了相关概念,回顾了外部性理论、公共财政理论、公共选择理论,并以此为基础构建了以政府、污染企业、环保企业、金融机构、社会公众为主体,以激励为核心,以污染者付费和投资收益为原则的中国环保投融资机制分析框架。
    目前我国环保投资的主要分为环保产业、环境基础设施投资、环境管理能力的投资以及企业污染防治四个主要方向。政府主要通过财政投入、发行国债、征收排污费进行环保融资;而企业则主要通过银行贷款、股市融资、债权融资、排污费补助资金以及企业资产等方式为其环保行为融资。与经济社会发展对环境保护的投融资需求相比,我国环境保护投资还有很大差距,而且投资效率低下。这主要是环保投融资机制存在着投资形式单一、效率不高,市场化融资方式不能体现环境保护的特点,污染企业排污成本低,污染企业与政府存在博弈等问题所导致的。
    通过对德国、日本、美国等发达国家的环保投融资实践进行实证研究,吸收先进经验,指出中国环保投融资机制优化的目标是以政府宏观调控为主导,充分发挥市场机制的资源配置优化作业。建立高效、可持续的环保投融资机制,促进环保投融资的快速发展。要实现这一目标,首先要合理划分各主体的事权;积极组建环保专业投资公司,发展中外合资、公私合作的环保投资机构、鼓励鼓励大型、有实力的企业进入环保投资领域来实现投资主体的优化;通过进一步发挥环保投资基金的优势,积极利用外资,吸引风险投资,全面推进与环保投资相关的金融创新,来丰富环保融资渠道;同时培育环保市场的发展,促进绿色消费,完善污染防治市场,开展排污权交易,发展公私合作模式,完善城市环保基础设施投资机制,将生态整治与环境经营相结合;我们还要建立健全资金援助机制,为中小企业进行环保活动提供资金支持;最后,还要从政策、法律、技术以及社会责任等方面为环保投融资机制的优化提供保障。


    关键词  环境保护;投融资机制;环境政策;创新

     
    Abstract
    Along with the deterioration of human being’s living environment and decreasing of natural resources, environmental resources has become a decisive factor of sustainable development of society and economic. It is urgent to attach more importance to the protection and use of the natural resource. China's economic growing has changed from the past simply pursuit of economic growing to the pursuit of the total all-round, coordinating and sustainable economic development, and more attention has been paid to the coordination between of the economy and society, between man and nature so as to build a harmonious society. In fact, economic growth and social progress require the support of a good ecological environment. However, the current finance system for the environmental protection has many problems like insufficient funds, poor finance channels and so on,which is unable to meet the higher requirement of economic development.
    This article first reviewed the theory of externalities, public finance theory, public choice theory and motivation theory. On base of these theories, I put foreward a analysis framework for the article. It takes government, polluting enterprises, environmental protection enterprises, financial institutions, the public as the main body; the Polluter pays principle and Investment for return principle should be followed; Motivation is the core.
    Environmental protection investment in China is mainly divided into four parts: the environmental protection industry, environmental investment in infrastructure, the construction of environmental management capacity and pollution control. The government finances from Financial allocation, issuing treasury bonds, the collection of sewage charges. And the polluting enterprises finance from bank loans, equity financing, debt financing, allowance, as well as its own assets. We still have a big gap between the demand and the supply in environmental protection investment. At the same time the investment efficiency is very low. The reasons are as follows: the investment is not Diversified; market-oriented mode of financing is not adapt for the characteristics of environmental protection; the cost for pollution emission is low; polluting enterprises tried to play truant.
    Though the case study of EU, the United States and Japan, We learn that the objective of China's environmental protection investment and financing mechanism is to optimize the macro-control of government and give full play to the market mechanism. establish an efficient and sustainable investment and financing mechanisms for environmental protection. To achieve this object, the following policies should be considered: Firstly, we should optimize the responsibilities of the main bodies properly; Secondly, active professional investment company, promote the development of Sino-foreign joint ventures, apply public-private partnerships and  encourage large-scale enterprises to enter the field of environmental protection; Thirdly, we should make good use of environmental investment fund, active use of foreign investment, attract venture capital to promote a comprehensive investment-related financial innovation, to enrich the environmental financing channels.Fourthly, we should foster the development of environmental markets, promote the green consumption, improve pollution control market,  carry out the emissions trading, develop the public-private partnership model, improve urban infrastructure investment mechanism for environmental protection, and cultivate the ecological market. Fifthly, we have to establish a sound mechanism for financial assistance for SMEs to provide financial support for environmental protection activities; Finally , we realize that policy , low , technology and social responsibility are very important factors in optimize the investment and financing mechanisms.


    Key words
    Environmental protection, investment and financing mechanisms, environmental policy,  Innovation

     
    目录
    摘要 I
    Abstract II
    第1章 绪论 1
    1.1研究背景及意义 1
    1.1.1研究背景 1
    1.1.2研究意义 2
    1.2文献综述 2
    1.2.1 国外研究综述 2
    1.2.2 国内研究综述 4
    1.3研究思路和方法 7
    1.3.1研究思路 7
    1.3.2研究方法 7
    第2章 相关理论分析 8
    2.1相关概念 8
    2.1.1公共物品 8
    2.1.2激励相容 8
    2.1.3环境保护 8
    2.1.4投融资机制 8
    2.2外部性理论 9
    2.3公共财政理论 10
    2.4公共选择理论 11
    2.5环保投融资机制分析框架 11
    2.5.1相关主体 11
    2.5.2一个核心 12
    2.5.3两个原则 12
    2.5.4主要思路 12
    2.6本章小结 13
    第3者 中国环保投融资机制的现状分析 14
    3.1环保投融资机制的历史沿革 14
    3.1.1起步阶段 14
    3.1.2发展阶段 14
    3.2环保投融资机制现状的一般分析 15
    3.2.1投资方向 15
    3.2.3 融资渠道 16
    3.2.4投资特点——效益多重性 18
    3.3环保投融资机制的作用结果 19
    3.3.1投资总量 19
    3.3.2投资效率分析 22
    3.4环保投融资机制存在的问题及成因分析 23
    3.4.1投资形式单一、效率不高 23
    3.4.2市场化融资方式不能体现环境保护的特点 24
    3.4.3污染企业排污成本低 24
    3.4.4污染企业与政府存在博弈 24
    3.5本章小结 24
    第4章  国外环保投融资实证研究 25
    4.1欧盟环保投融研究 25
    4.1.1私人部门环境保护融资 25
    4.1.2公共部门环境支出融资 26
    4. 2美国环保投融研究 27
    4.2.1投资主体及投资方向 27
    4.2.2企业与政府的合作 27
    4.2.3 排污权交易 28
    4.2.4清洁水州立滚动基金 28
    4.3日本环保投融研究 29
    4.3.1投资主体 29
    4.3.2企业环境投资的制度机制 29
    4.3.3环保产业的蓬勃发展 30
    4.3.4资金援助的形式与作用——以日本环境事业团为重点 30
    4.4国外经验的启示 31
    4.5本章小结 32
    第5章中国环保投融资机制优化及政策建议 33
    5.1环保投融资机制优化的目标 33
    5.2合理划分环保投融资各主体事权 33
    5.2.1事权划分的标准 33
    5.2.2各主体事权的合理划分 34
    5.3促进环保投融资方式的创新 35
    5.3.1投资方式的创新 35
    5.3.2融资形式的创新 36
    5.4培育环保市场的发展 37
    5.4.1促进绿色消费 37
    5.4.2完善污染防治市场 38
    5.4.3排污权交易 39
    5.4.4 发展公私合作模式,完善城市环保基础设施投资机制 40
    5.4.5 生态整治与环境经营相结合 41
    5.5建立健全资金援助机制 42
    5.5.1中小企业污染防治融资概述 42
    5.5.2援助机制的原则 42
    5.5.3援助机制的措施 43
    5.6完善保障机制 43
    5.6.1政策保障 43
    5.6.2法律保障 44
    5.6.3技术保障 45
    5.6.4社会责任 45
    5.7本章小结 45
    结论 46
    参考文献 47
    攻读硕士期间取得的学术成果 49
    致谢 50
     
    第1章 绪论
    1.1研究背景及意义
    1.1.1研究背景
    现代经济学认为,环境资源是经济发展的基础,是生产力要素的重要组成部分。其再生和永续供给是一国国民经济可持续发展的根本保障,因此社会必须对环境资源进行治理和优化。
    随着工业化的推进,环境问题不断给各国带来了严峻的挑战,环境保护日益受到许多国家的重视。1987年,受联合国委托,以挪威前首相布伦特兰夫人为首的环境与发展世界委员会(WCED)的成员们,把经过多年研究和充分论证的报告——《我们共同的未来》提交联合国大会,正式提出了“可持续发展”的概念和模式。1992年在巴西里约热内卢召开的联合国环境与发展世界首脑大会,第一次将发展与环境看作一个整体,以可持续发展为主题,在国家层面推进可持续发展,大会还通过了《21世纪议程》等重要文件,明确提出了人类可持续发展问题。
    中国随着改革开放的不断深入以及经济建设的不断发展,环境问题日益突出。中国经济增长是以资源和环境更快速度的损耗为代价的,中国单位产值能源消耗是日本的7倍,美国的6倍,甚至是印度的2.8倍。排污量是世界平均水平的十几倍,环境污染问题十分严重。全国多个城市中,大气环境质量符合国家一级标准的城市不到1%,江河湖库水域普遍受到不同程度的污染,工业发达城市附近的水污染尤为突出。城市生活垃圾每年以10%的速度增长,工业固体废弃物累计储存量已经达到6.49亿吨,既占用大量土地,又对水源和空气造成污染。联合国在《2002年人类发展报告》中指出,环境污染问题使中国的经济损失约为GDP3.5%-8%。据世界银行经济学家估计中国空气质量恶化对人的健康损失,每年约为329亿美元,酸雨对农作物、森林破坏性造成的经济损失,每年约为50亿美元1。
    1996年,中国正式提出将可持续发展作为国家的基本发展战略。为了该战略的实施,保护环境作为一项基本国策被明确提出。
    “十一五”是中国全面建设小康社会的关键时期,党和政府把环境保护摆上了更加突出的位置。《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出,要加快转变经济增长方式,发展循环经济,保护生态环境,加快建设资源节约型、环境友好型社会,促进经济发展与人口、资源、环境相协调。国家确定了新形势下的环保工作要实现三个转变:从重经济增长轻环境保护转变为保护环境与经济增长并重;从环境保护滞后于经济发展转变为环境保护和经济发展同步;从主要用行政办法保护环境转变为综合运用法律、经济、技术和必要的行政办法解决环境问题。
    环境保护投资的增长对促进环境治理工作、保持环境状况的相对稳定具有重要作用。对于环保投资合理界限的确定,一些国际组织和经济专家研究的结果是: 当一个国家的环保投资占其同期GDP 的l-2% 时,才能大体上控制环境污染的发展;而要使环境质量发生明显的好转,则花费在环保上的投资需占其同期GDP 的3-5% 。从世界各国的现状来看,大多数国家用于环保的投资是占其GDP 的0.5-3%,其中发达国家为2-3%,发展中国家为0.5-1.2%2。
    近年来,中国持续加大对环保投资力度,无论是投资总额还是占当年GDP的比重都成上升趋势。然而面对我国环境保护较多的历史欠账和严峻的当期支出需求,环保投资总额的增加仍然满足不了环境保护工作的巨大资金需求,环境保护依旧存在着巨大的资金缺口,环保投资不足已成为制约环境保护发展的瓶颈因素。
    因此,如何完善我国环境保护投资机制,优化融资模式,拓宽融资渠道,在增加投入的同时提高资金的运作效率,已经成为我国发展经济、构建和谐社会急需解决的问题。
    1.1.2研究意义
    近几年政府不断加大环保力度,环保工作取得了显著效果。但是投入不足仍然是影响中国环保工作进一步发展的瓶颈。究其原因是还没有形成一套健全有效的投融资机制。优化我国环保投融资机制,是环境保护能否取得明显效果的关键。环保投融资机制是一种新的制度安排和经济运行方式,它要求改变生产的社会成本与私人获利的不对称性,使外部成本内部化;它要求改变企业治理生态环境的内部成本和外部获利的不对称性,使外部效益内部化,最终实现经济增长与环境保护的均衡。这一目标在传统的市场经济条件下是无法自动实现的,也无法保证企业在市场均衡的条件下总能获得经济效益。而如果企业无法获得经济效益,就会让其失去环保投资的动力。
    由此可见,必须建立有效的环保投融资机制,解决循环经济发展中的资金来源问题。环保投融资机制研究,对解决中国环境与资源问题,实现可持续发展,建设和谐社会,都有着重要的现实意义;同时,本文对国内外环保投融资机制的相关理论进行探讨和研究,有助于丰富和完善环保投融资理论,具有深刻的理论意义。
    1.2文献综述
    1.2.1 国外研究综述
    1.2.1.1环境经济学的发展
    对环境保护投融资的研究,首先应当追溯到环境经济学的发展。国外的环境经济分析起步较早。早在20 世纪 40 年代,苏联经济学家斯特鲁密林就提出了把环境、生态、资源、经济结合起来进行研究的观点。另外两位美国经济学家针对国民生产总值不能真实反映紧急福利的缺陷,提出了“经济福利量”的概念,即在国民生产总值的基础上减去没有补偿的污染和现代化、城市化带来的不和谐之处的代价等,并据此对美国 1925-1965 年的经济福利量进行了计算3。上个世纪 90 年代后,西方环境经济学者对环境经济的研究逐步从对环境问题的描述和对环境技术层面的偏重向对环境问题从技术到体制、文化的全方位透视和多学科的讨论过渡,代表学者有戴利、艾尔斯、霍肯等4。
    1.2.1.2环境保护投资不足的研究
    由于环境保护属于准公共物品,具有外部性。因此存在着环境保护投资不足,融资不畅的问题。而西方主流经济学在解释这一问题上主要集中在讨论环境保护外部性的内部化问题上。
    庇古认为,通过这种征税和补贴,就可以实现外部效应的内部化:对边际私人成本小于边际社会成本的部门实施征税,即存在外部不经济效应时,向企业征税;对边际私人收益小于边际社会收益的部门实行奖励和津贴,即存在外部经济效应时,给企业以补贴。这种政策建议后来被称为“庇古税”。
        科斯在《社会成本问题》一文中重新研究了交易成本为零时合约行为的特征,批评了庇古关于“外部性”问题的补偿原则(政府干预),并论证了在产权明确的前提下,市场交易即使在出现社会成本(即外部性)的场合也同样有效。即如果交易费用为零,无论权利如何界定,都可以通过市场交易和自愿协商达到资源的最优配置;如果交易费用不为零,制度安排与选择是重要的。这就是说,解决外部性问题可能可以用市场交易形式即自愿协商替代庇古税手段。
    上世纪末,自由市场环境主义兴起。传统的福利经济学认为是环境问题为市场调节失败的标志之一,其源于成本的外部化,这种市场调节失败的矫正途径就是政府干预,从而使政府干预行为合法化,这些干预的形式各种各样,包括补贴、现金支付、金融罚或税费等形式以及诸如禁止、规范和指令等类型的强制性命令。自由市场环境主义者不否认环境问题起因于市场失调,但是,他们挑战了传统的有关环境问题的适度的政府干预的福利经济学观点,自由市场环境主义进一步深化市场失调的原因:环境问题的市场调节失败源于环境物品的产权不明晰,忽视该根本原因的政府补偿最多只是治标不治本,它们只能处理环境外部化的表面症状,不能纠正市场失败的潜在原因,而能解决该问题的唯一适宜而又成效的途径就是将环境物品完全私有化,他们认为,一个完全具体明晰而又受到保护的财产权体制将会使低效的成本外部化从而阻止市场失调,而如果没有市场机制的失调,则政府干预既是不必要的,也是不合理的。
    1.2.1.3环保产业的研究
    国外对环境产业发展问题的研究主要集中于环境产业发展状况、产业发展动力以及发展环境产业的必要性等领域。

    原文地址:http://www.coat35.com/shuoshi_lunwen/jrss_lunwen/21674.html,如有转载请标明出处,谢谢。 您可能在寻找关于金融硕士论文方面的范文,您可以到硕士论文频道查找。

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